兴业证券扫清上市的最后障碍 计划9月底申报IPO

发布时间：2009-10-05 15:22来源：21世纪经济报道张望字号：大 中 小

谋划多年,兴业证券终于一步步接近既定目标。

　　“公司计划9月底向证监会递交IPO申报材料,保荐机构是瑞银证券。”9月24日,兴业证券有关人士向本报记者透露。

　　排队IPO在即,兴业证券正在全力扫清公开上市的最后障碍。

　　“兴业证券上市的障碍是其本身股权分散和兴业银行 持有的股权。”一位接近兴业证券的投行人士认为。

　　兴业证券的网站资料显示,兴业证券现有股东128家,除了前3家外,其余股东持股均在5%以下,股权相当分散。而根据国有股划转至社保基金 的政策规定,兴业证券小股东如果执行划转政策,股份将会被进一步摊薄。

　　“大股东代为划转的可能性最大,虽然发行新股 也会被摊薄,毕竟前两大股东都是福建省国有资产。”上述投行人士称,“当然,这只是猜测,最终结果要看申报稿。”

　　而兴业银行所持的兴业证券股权,也已进入公开转让程序。福建省产权交易中心公告显示,受兴业银行福州分行和厦门分行的委托,将以网络竞价的方式,对兴业银行所持的兴业证券12064万股股权征集受让方,该公告期限截止日为10月15日。根据相关规定,商业银行不得持有证券公司的股权。

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　　该公告表明,本次转让的兴业证券股权为12064万股,以2009年7月31日为评估基准日,每股价格为12.09元 股权评估值为145853.76万元,挂牌价为188198.4万元,每股15.6元。

　　“兴业银行福州分行和厦门分行持有的兴业证券股权,是其原来贷款企业的还债资产。”前述兴业证券有关人士透露,“股权转让是为了兴业证券符合上市的规范要求。”

　　根据兴业证券网站披露,兴业银行福州分行是其第六大股东,持有7384万股,占总股本的3.81%。查阅兴业银行2008年年报发现,其持有兴业证券12064万股,占总股本的6.23%,最初投资成本为5905.5万元,期末账面价值为5127.5万元。这表明,除了兴业银行福州分行持有的3.81%股权,其余兴业证券股权系兴业银行厦门分行所有。

　　“兴业银行福州分行股权来自福建闽越花雕公司,厦门分行的原为厦门特贸有限公司持有。”上述兴业证券有关人士称。

　　之前,闽越花雕和厦门特贸,曾经分别是兴业证券的第二和第七大股东。

　　兴业证券内部人士称,兴业银行福州分行于2006年受让闽越花雕持有的兴业证券股份为5480万股,当时占股份总数的6.04％,厦门分行受让厦门特贸持有的3800万股,占4.18%。 本文来自织梦

　　但这两宗合计10.22%股权,曾于2007年兴业证券增资扩股时被稀释为6.23%,而2008年,兴业证券实施以未分配利润10股转增3股,兴业银行持有股份数却由此增加30%。

　　“证监会当时的批复是,要求兴业银行取得股权后2年内予以处置。”上述投行人士表示,“虽然现在已经超出期限,不过兴业银行持有的股权获益颇丰,已经超过3倍的增长。”

　　然而,为兴业证券即将到来的IPO铺路,此次兴业银行转让兴业证券股权,按照2009年兴业证券每股收益的预测值计算,其转让价格对应的市盈率已达26.9倍。此前,兴业证券股权最高拍卖价为每股11.5元。

　　“转让价肯定不会低于挂牌价,兴业证券马上要上市了,拥有这6.23%的股权还能进入董事会席位。”福建省产权交易中心工作人员说。

　　据此,上述投行人士认为,兴业证券的首发IPO价格,也要高于本次兴业银行转让的股权定价,“兴业证券上市将给其原始股东带来利好,但眼下,受益最大的无疑是兴业银行。”

　　此外,该投行人士称,兴业证券正与汇丰控股洽谈,计划组建由兴业证券控股的合资子公司,专门从事A股投行业务。

　　“年底前应该有结果,但与汇丰控股合作,对兴业证券上市没有影响,对公司提升规模和行业排名有一定助益。”这位投行人士表示,“可以说,实现上市和与汇丰控股合作,是兴业证券进入行业十强目标的重要途径。”

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(股歌小编：admin)