四万亿投资铿锵三人谈 对话福建水泥

发布时间：2009-10-26 01:30来源：股歌网Sachiel字号：大 中 小

    随着4万亿拉动内需的利好政策出台,二级市场立刻迎来了一轮又一轮的红潮。各个板块都一反往日常态,拉出不少的涨停股。

　　特别是水泥板块在政府的利好拉动下,势如破竹,连日来的上涨力度都很强劲。水泥板块当仁不让地成为了此次大涨中的领军板块。

　　11月20日,本报记者连线福建水泥证券代表林国金,以及银河证券专业分析师洪亮来解析这一问题。

　　福建水泥:林国金

　　水泥行业难逃周期性规律

　　《证券日报》:随着国家拉动内需4万亿政策的刺激,福建水泥在二级市场上的表现也是非常活跃,在实际中对贵公司的利好体现在哪些方面呢？

　　林国金:至于这个落实是要问政府的。而如果说对加大投资给公司带来的好处,其实是很容易想象的到的。主要的基础设施,像福建的就是铁路、公路。就算是国家不搞这个政策,福建的十一五规划在交通这块也是要搞的。无非说是将这些未来的规划,这些基础设施建设提前来做。

　　《证券日报》:水泥行业受到的冲击的主要原因是什么？而目前又有哪些难关？

　　林国金:房地产,大家都知道的嘛,房地产这个行业可能大部分都不被看好。但是政府也在做安居工程,可以抵消一部分这个房地产的下滑。无论是安居工程,或者是房地产,都是要用水泥的。但是针对整个房地产的萧条,安居工程只能说是部分抵消。

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　　《证券日报》:因为房地产的萧条影响了水泥的销路,但是成本方面水泥行业面临着怎样的行情,煤炭价格的下滑是否会使水泥成本大幅下滑？

　　林国金:从中线来讲,煤炭的价格下滑应该是可以看得到的,是可以预计到的。煤炭价格和国际石油价格还是有一定的关系。根据我个人的考虑,煤炭价格下降是一个比较缓慢的过程。然而,煤炭价格下降缓慢直接影响水泥成本居高不下,因为煤电成本占水泥生产成本的比例是非常高的。主要影响成本的当然还有就是石膏。

　　《证券日报》:按照您的这个说法,看来国家这次推出的这个政策并没有对整个行业带来什么巨大的改善,可以这么说吗？

　　林国金:国家的一个政策是不可能改变一个行业的整体趋势,特别是水泥行业具有它很强的周期性。但是这个下滑速度会受到影响,像下滑速度比较快的行业受到政策刺激下滑速度就会相对减缓。但整个行业的趋势,靠国家的宏观政策是很难改变的。周期性行业也是很难逃脱这个规律。不过,水泥板块在后期股价还会上涨。

　　《证券日报》:面对市场的不景气,贵公司在后期又有什么具体的规划呢?

　　林国金:公司现在就是在主营业务上面按照自己规划的项目一直在做,我们八号窑今年应该就会投产,九号窑也在抓紧进行。公司的主营规划就是把水泥做大,所以也肯定是往这个方面走。其他行业不熟悉,也不好做。

　　银河证券:洪亮

　　好多地区的水泥价格没有涨上去

　　《证券日报》:在受到政府政策性利好的刺激之前,整个水泥板块的危机主要是在哪些方面？受到的最严重的冲击是什么？

　　洪亮:水泥板块在利好政策推出之前,关键就是下游受到了影响。下游包括房地产,以及固定资产投资的预期下降,实际上也的确是在下降的,而且是增速下降。

　　《证券日报》:那么随着利好政策的推出,这些影响又有什么变化吗？整个水泥板块是否仍然遭受着房地产等不景气的威胁？

　　洪亮:也不能这么说,只是没有以前那么好。一开始大家预期第四季度是个旺季,但是第四季度呢,好多地区的水泥价格没有涨上去。再加上对房地产开发和固定投资的增速在下滑,所以在利好政策出台之前,大家就预期水泥行业的增速也会下滑。所以后期才在二级市场上,水泥板块的调整幅度也比较大。

(股歌小编：Sachiel)