“炒掉”海通证券 五洲明珠备战重组

发布时间：2009-10-26 02:04来源：股歌网Sachiel字号：大 中 小

　　梅花集团“环保门”已成为影响潍坊五洲集团退出五洲明珠(600873)的一大障碍，而财务顾问在处理“环保门”问题上的不配合，让五洲明珠选择“炒掉”海通证券，寄望新选的财务顾问能够加快推进其与梅花集团的重组进程。

　　财务顾问“友好”被炒

　　五洲明珠20日发布公告称，由于在出具财务顾问意见并报送申报材料问题上与财务顾问海通证券存在分歧，双方经“友好协商”，于近日签署了《关于解除五洲明珠股份有限公司与海通证券股份有限公司<财务顾问协议>的协议书》。

　　据了解，4月29日，五洲明珠发布重组预案，公司先将大部分资产出售给公司当前第一大股东五洲集团，然后以6.43元/股的价格定向增发约9亿股吸收合并河北省主要生产味精的企业梅花集团。

　　吸收合并实施后，五洲明珠的主营业务将由电力铁塔、变压器等电力设备生产及销售整体变更为味精、复合肥等生物发酵产品生产及销售，总股本也将增加到10.8亿股，五洲集团变身为小股东。受此消息影响，五洲明珠股价连续8个交易日涨停，成为5月份A股市场上最牛气冲天和最耀眼的“明珠”。

　　为了配合此次吸收合并事宜，五洲明珠4月27日与海通证券签订协议，由海通证券为公司提供财务顾问服务。就在一切顺利之际，5月7日，中央电视台焦点访谈播放了一则《良田变成污水坑》的社会新闻报道，内容涉及梅花集团环保问题，引发舆论反弹。而本次重大资产重组必须向国家环保部门申请环境保护核查，“环保门”事件一出，给五洲明珠重组前景蒙上阴影。

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　　五洲明珠表示，5-9月期间，梅花集团已经针对环保问题进行了相应整改，并聘请了环评机构制作了环保核查技术报告，目前环评机构出具了技术报告，并已经报送相关主管部门进行审批。

　　就在环保问题即将解决的情况下，五洲明珠却与海通证券产生分歧。海通证券作为财务顾问，希望在梅花集团取得国家环保部门关于本次吸收合并的环保核查批准文件后，再出具财务顾问意见并报送申报材料。由于在该事项上存在分歧，双方经“友好协商”解除了《财务顾问协议》。

　　五洲集团寻求加速退出

　　仅仅因为不肯提前出具财务顾问意见并报送申报材料，五洲明珠就选择“炒掉”海通证券，这背后显示出大股东五洲集团寻求退出的迫切心情。

　　五洲明珠有关人士告诉经济导报记者，五洲集团2003年12月取得了当时西藏明珠的控股权进入资本市场，本来有很多美好的设想，但连续多年的投入却未见任何回报，让五洲集团的自然人股东萌生了退出的想法。

　　“大股东这几年一直做得比较累，增发募资计划一直没运作成，也影响了大股东的积极性。”五洲明珠证券事务代表王维钦透露，在取得五洲明珠的控股权及股改完成后，公司一直有再融资和增发的想法，但大股东一直没有好的项目，证监会对增发的审核也越来越严，让五洲集团对增发一事日益不抱希望。“五洲集团把自己好的资产装入上市公司，却没有从资本市场获得一分钱的回报，让人非常沮丧。与其这样半死不活，还不如退出。” 织梦内容管理系统

　　导报记者了解到，五洲集团当年取得五洲明珠的股权花费了1.2亿元，而按照10月19日收盘价17.25元计算，五洲集团所持2209万股的市场价值已经达到3.81亿元，即便以当前的价格全部套现，五洲集团实质入主5年间的收益也将达到2.6亿元，可谓收益不菲。更何况梅花集团入主后，五洲明珠的二级市场价格也许还有上涨的空间。

　　据公开信息显示，本次重大资产重组完成后，五洲明珠的总资产将由8.23亿元变为54.39亿元，增幅达561%;总股本由1.08亿股变为10.08亿股，增幅达833%;主营业务收入由8.66亿元变为41.18亿元，增幅达376%;预计基本每股收益由0.074元增为0.605元，增幅达718%。而一旦重组成功，五洲明珠还将实行10转16.861的超高转增，这无疑又给了市场一个重磅炒作题材。

　　在与海通证券解除协议的同时，五洲明珠也表示，为保证本次重大资产重组按计划顺利进行，公司将尽快重新聘任财务顾问，按规定披露相关的文件，更换财务顾问不会影响资产重组工作进程。

(股歌小编：Sachiel)