金晶科技(600586):通过认证 分析点评

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金晶科技(600586)自主开发的太阳能超白玻璃产品已经通过瑞士欧瑞康公司相关检测(该公司为一家全球著名的高科技公司，从事机器设备、系统工程生产、研发，创造了交钥匙生产系统、机器设备和零部件以及相符的一系列全套的服务，应用于如汽车、纺织、IT、加工、光学、航空航天、医药等行业)，产品品质已经完全达到欧瑞康太阳能300-419 质量标准。 本文来自织梦

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公司光伏超白采取“以点带面”与“自上而下”相结合的销售策略。公司建筑超白通过国内、国际打造样板工程(包括银泰中心、国贸三期、国家大剧院、水立方、鸟巢、迪拜塔等)来打造金晶超白品牌，并建立了市场领导者地位，这种策略证实是非常有效的，公司利用建筑超白的成功销售经验，太阳能超白销售将“以点带面”，拿下最有标志性太阳能企业，在核心区域选择重点合作伙伴，在国内通过与天威薄膜、浙江正泰合作;在台湾通过与绿能、富阳、宇通展开合作;在其它区域包括对First Solar 都在密切跟踪。同时，公司采取“自上而下”销售策略，通过与设备商密切合作，如与瑞士欧瑞康、美国应用材料及日本真空等设备提供商深入合作，获得设备提供商的认可，通过设备提供商指定应用金晶超白。 dedecms.com

获欧瑞康认证将非常有利于超白的市场开拓。欧瑞康是全球主要的薄膜电池生产设备提供商之一，目前全球不少薄膜电池厂商都采用欧瑞康的设备，包括大陆的的浙江正泰、天威薄膜，台湾的富阳、宇通以及欧洲部分薄膜电池厂商，这些也都是非常具有代表性的薄膜电池企业，随着公司超白通过欧瑞康的检测，标志着公司“自上而下”策略获得成功，这同时也将起到“以点带面”的效果，通过设备提供商的推荐及“前辈企业”的成功示范，将非常有利于公司光伏超白的市场开拓。 本文来自织梦

浙江正泰目前100%由公司供货，证明公司超白技术及品质的领先地位。据我们了解，浙江正泰已经把国内的一家超白浮法玻璃供应商剔除(主要是由于产品品质达不到要求)，目前浙江正泰基本100%由金晶供货，这也更证明了公司超白浮法玻璃在技术及品质上的领先地位，根据上述几家标志性企业的最新产能规划，到2010 年合计薄膜电池产能将达800MW，超白玻璃的需求量将在300 万重箱左右。 织梦好，好织梦

公司超白的应用领域将不断拓宽。由于欧瑞康设备带有前端TCO 镀膜设备，其直接采购超白浮法玻璃，我们上述需求主要是考虑采用欧瑞康设备的薄膜电池生厂商;美国应材、日本真空等设备提供商目前尚未直接带TCO 镀膜设备，由于超白玻璃与TCO 玻璃差价明显(价格基本是1:5 的关系)，因此这些设备提供商也正加速推出前段的TCO 镀膜设备，未来采用美国应材、日本真空的设备的企业也将直接采购超白浮法玻璃;除此之外，超白玻璃也并非仅应用于硅膜电池，其在晶硅电池及碲化铬薄膜电池也可以应用，未来超白浮法玻璃在光伏领域的应用将大大拓宽(具体参考我们6 月15 日的调研简报)。

维持公司盈利预测及“强烈推荐”评级。我们认为超白浮法在光伏电池领域的前景非常广阔，综合公司近期超白销售情况及下游薄膜电池厂商的投产进程，我们此前预期的公司超白09-11 年销售达250 万、432 万、712 万重箱是可以达到的，我们维持09-11 年EPS 分别为0.38 元、0.83 元、1.46 元的盈利预测，我们非常看好公司未来的发展前景，我们认为2 年内公司达到30 元的目标价位仍是可以期待的，继续维持公司“强烈推荐”的投资评级。

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(股歌小编：admin)