周一买入六大滞涨股

发布时间：2009-10-06 20:02来源：股歌网王战(小子)字号：大 中 小

 黔轮胎A 业绩回升 估值较低

　　□日信证券 祖广平

　　在国家政策扶持、刚性需求释放等因素作用下，09年以来国内汽车市场销售形势良好，带动轮胎需求回升。黔轮胎A（000589）受益内需增长，经营正步入上升通道，预计2009和2010年EPS可分别达到0.59元和0.87元，按7月3日收盘价计算，相应PE分别为16.98倍、11.52倍，远低于同行业其它公司动态PE水平，给予“增持”评级。

　　轮胎需求回暖

　　全球轮胎行业中，汽车轮胎占比达到80%-90%，因此轮胎业的增长主要来自汽车轮胎需求的增长，轮胎行业的经营业绩基本由汽车行业景气状况所决定。09年以来，国内汽车销售形势良好，连续5个月超越美国成为全球第一大市场。5月份全国汽车销量达到110.2万辆，同比增长31.89%；其中乘用车销量81.1万辆，同比增幅高达43.7%。

　　随着国内汽车市场销售回暖，上半年全国主要轮胎制造企业生产线陆续恢复正常，轮胎库存明显减少，新的投资项目也相继启动。根据行业协会统计，上半年轮胎销售情况逐月回升，3月份大部分轮胎企业已开始满负荷生产。数据显示，今年2月份全行业利润总额为1439万元，同比大幅下降98%；5月份全行业利润总额已达38亿元，同比增长43%。根据上市公司财务报表，09年一季度，几家主要轮胎上市公司的销售毛利率已出现回升迹象。 织梦好，好织梦

　　政策因素将持续推动轮胎市场需求。随着我国拉动内需系列政策及《汽车产业调整振兴规划》的出台，轮胎企业的生产经营形势将继续向好。在国家的四万亿投资计划中，铁路、公路、水利电网改造占比38%，汶川地区灾后重建占比25%。这些重大工程的实施，将进一步扩大巨型工程轮胎的需求。同时，公路等基础设施的完善可间接拉动载重胎、轿车胎需求增长。

　　立足国内 业绩趋升

　　公司是西部地区主要轮胎生产企业，目前轮胎总产能已达500万条/年，其中全钢子午胎产能200万条，半钢子午胎产能约50万条，斜交胎产能约250万条。与其它轮胎企业相比，公司的主营业务收入大部分来自于国内销售。根据公司财务报表数据，近年来公司国内销售一直占主营收入的80%以上，这一比重普遍高出其它轮胎上市公司10-20个百分点。

　　由于国外销售收入占全部收入比重较少，公司经营受国外经济危机的影响更小，也较快从经营低谷中恢复。09年一季度，公司实现利润总额0.36亿，同比增长30.5%，毛利率已由08年底的13%上升到19%；而轮胎行业整体毛利率到5月底才上升至13%的水平。

　　目前，公司面临着以下一些有利形势。首先是国内汽车行业的回暖，对轮胎行业经营好转起决定性作用；其次是汽车行业相关扶持政策的深入实施；最后是作为轮胎的主要原料，国内橡胶价格一直保持较低水平，利于公司毛利率提高。 本文来自织梦

　　未来两年公司业绩主要增长点在于产能不断增长，销量增加。今年公司计划销售轮胎530万条，销量同比增长19.1%；2010年公司的“工程及载重子午线轮胎技术改造项目（二期）”80万吨产能投产。另外，随汽车行业回升，公司产品价格、毛利率水平上升，也会给业绩增长做出贡献。

　　预计公司09、10年EPS分别为0.59元、0.87元，按7月3日收盘价计算，相应PE分别为16.98倍、11.52倍，远低于同行业其它公司动态PE水平。鉴于公司经营正步入上升通道，同时估值水平偏低，给予其“增持”评级。




　　兰花科创(600123) 均线系统多头排列

　　□西南证券 罗栗

　　公司是山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，拥有全国最大的沁水煤田腹地。公司生产的“兰花牌”无烟煤是重要的煤化工原料，具有发热量高、机械强度高、含碳量高、低灰、低硫、可磨指数适中的显著特点。公司煤炭探明储量14.21亿吨，可采储量6.87亿吨。公司通过改造现有煤矿和新建玉溪煤矿，2010年产能将超过1000万吨。

　　二级市场上，该股自年初以来稳步震荡上行，5月中旬以后步入震荡整理消化获利浮码期，经过约一个月的蓄势整固，近期重新走强，量能温和放大，均线系统上翘形成多头排列格局，日K线上形成“红三兵”的攻击组合，预计后市有望保持强势，继续上拓空间，可适当关注。

织梦好，好织梦

　　熊猫烟花(600599) K线阳包阴 升势有望延续

　　□金证顾问 林艳云

　　公司本部地处中国浏阳，浏阳是世界烟花的发源地，也是世界上最大的花炮产销基地。公司是我国最大的烟花生产企业，经过长期发展，已形成了开发、生产销售烟花鞭炮及其原材料的体系，行业垄断优势明显。公司生产、销售的花炮占全国第一位，主要出口国外。目前，拥有多家高标准的烟花鞭炮专业生产工厂，在湖南醴陵、江西万载建有大型生产基地，与国内外上百家专业的大中型烟花生产企业建立了紧密的战略伙伴关系，并与超过300家烟花生产企业建立长期购销关系。公司近年通过收购、组建专业燃放公司，加强专业燃放队伍建设，调整营销策略，使公司燃放业务保持快速增长，初具一定的品牌效应和知名度。

　　二级市场上，该股近期维持箱体整理格局，累计涨幅偏小，具备补涨潜力，上周四在60日均线上方探底回升，周五报收中阳线，K线组合形成阳包阴的形态，后市有望震荡盘升，可适当关注。




　　百联股份（600631） 反弹行情或在酝酿中

　　□九鼎德盛 朱慧玲

　　该股炒作题材丰富。首先是潜在资产整合题材。08年8月，上海国资委确定了6大国企改革集团，公司大股东百联集团就是其中之一，而上市公司将定位为集团旗下百货和购物中心资产整合的平台。其次，世博概念。随着世博会召开，上海旅游业的整体吸引力将得到提升，商业作为旅游业的延伸，也有望直接从中受益。

　　二级市场上，该股自去年11月初探底成功后，主力稳扎稳打，股价维持反复震荡盘升格局。短线走势上，经过近期的蓄势整理后，继续调整空间已有限，反弹行情或在酝酿中，建议关注。




　　华联股份（000882） 短期KDJ指标金叉向上

　　□广州运财行

　　公司的主营业务已经从以零售百货业为主转向与商业零售相关的商业地产的投资、开发、租售及购物中心的运营和管理为主。公司拟以3.39元/股向北京华联集团投资控股有限公司非公开发行2.45亿股以受让其持有的北京华联商业管理有限公司等五家商业地产公司各100%的股权。通过此次交易，公司可新增5处商业地产资产，除北京公司的广安门店和江苏公司的江苏紫金店已经开业外，其他三家店均处于装修和在建过程中。公司近期公告显示，截至6月15日，增发股份所购资产已过户到公司名下。 织梦内容管理系统

　　公司最新发布的业绩预告显示，公司预计09年中期净利润将近0.7亿元，相比08年2267万元的净利润，增幅达200%—250%；基本每股收益为0.28元，而去年同期每股收益仅有0.09元。

　　二级市场上，该股自底部反弹以来，一直处于上升通道中，近几个交易日在冲高回调后，量能再度放大，股价温和走高，技术上短期KDJ指标金叉向上，表明短期攻击力较为强劲，后市若进一步得到成交量的配合，有望走出一波上攻行情，可关注。




　　百联股份（600631） 反弹行情或在酝酿中

　　□九鼎德盛 朱慧玲

　　该股炒作题材丰富。首先是潜在资产整合题材。08年8月，上海国资委确定了6大国企改革集团，公司大股东百联集团就是其中之一，而上市公司将定位为集团旗下百货和购物中心资产整合的平台。其次，世博概念。随着世博会召开，上海旅游业的整体吸引力将得到提升，商业作为旅游业的延伸，也有望直接从中受益。

　　二级市场上，该股自去年11月初探底成功后，主力稳扎稳打，股价维持反复震荡盘升格局。短线走势上，经过近期的蓄势整理后，继续调整空间已有限，反弹行情或在酝酿中，建议关注。

内容来自dedecms

 

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(股歌小编：admin)