拓日新能：长期发展看好

发布时间：2009-10-02 05:59来源：股歌网今日投资字号：大 中 小

拓日新能(002218)受低碳发展每年需要增万亿消息影响，周四涨停，全日换手率超过11%。公司主要生产单晶硅、多晶硅、非晶硅太阳能电池芯片，太阳能电池窗和光伏电池幕墙，太阳能电池组件和供电系统，LED照明和大型LED显示屏工程，能够设计和制造非晶硅太阳能电池成套设备和大多数晶体硅太阳能电池生产设备，产品已销全球51个国家和地区，进入欧美八大超级市场和电站工程，企业品牌TOPRAYSOLAR在国际上具有较高的知名度，是深圳知名品牌。今日投资《在线分析师》显示，2009-2011年公司综合每股盈利预测值分别为0.31、0.45和0.51元，对应动态市盈率分别为86、59、52倍;当前共有8位分析师跟踪，给与强烈买入、买入、中性和适度减持评级的分别为1、1、5和1人，综合评级系数2.75。

　　近五年来全球太阳能发电业保持了高速增长，2008年的金融危机使得太阳能产品需求下降，价格下滑。随着人们对新能源的强劲需求，应对气候变化措施的出台，美国新能源政策的拉动，以及中国市场的逐渐启动，将有益于光伏行业的发展。中国国家发展和改革委员会能源研究所16日在此间发布的一份报告估计，中国实现低碳发展每年需要增加1万亿元甚至更多的额外投资。分析师表示，站在市场的角度看，这对节能环保行业形成利好，对高能耗行业形成利空。

织梦好，好织梦

　　公司是国内规模最大、技术最先进的非晶硅太阳电池制造商，公司非晶硅太阳电池的产量、出口量连续四年居国内第一。相比于国内其他公司整条生产线引进的生产方式，广发证券认为公司通过自主研发设备及生产工艺的方式不但可以有效的降低生产成本，而且可以在开发中不断升级以提高生产效率，拥有自主知识产权的研发产品和技术成为了公司的核心竞争力。相比于其他太阳能生产企业，公司更加重视产品结构的合理性，这不仅表现在公司同时拥有非晶硅、多晶硅生产技术，更为重要的是公司关注于太阳能终端应用产品的设计与推广。

　　公司利用募投资金加紧深圳光明工业园和乐山光伏产业园25MW光伏电池(非晶硅)及15MW光伏电池(晶体硅)项目的建设进度，目前深圳光明工业园进展基本顺利，实际进度快于计划进度，资金使用比较稳健，预计非晶硅生产线将于09年第三季度开始量产，产能将从15MW上升至40MW;乐山光伏工业园自2008年7月启动后，预计晶体硅电池生产线将于09年中期量产，产能将从5MW上升至20MW。

　　招商证券认为，公司在非晶硅的生产上技术及成本优势明显，随着下半年募集资金项目的投产，公司盈利将逐渐好转;虽然短期内公司估值水平偏高，但看好公司长期发展，并坚持认为公司是投资新能源行业的首选标的之一，继续维持“强烈推荐”投资评级。 织梦内容管理系统

　　风险因素：原材料价格波动风险;新技术与新产品开发滞后。

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(股歌小编：Sachiel)