有色钢铁联动 股指再现深强沪弱

发布时间：2009-10-02 06:01来源：股歌网科德投资字号：大 中 小

周五早盘延续昨日尾盘的下探惯性，小幅低开后，在煤炭、有色、金融的再度联合发力下股指率先扬升，但相对中国石油、中国石化的下挫压制，股指涨幅被迫受到节制。其中昨日统计局发布的系列宏观数据显露出了“宏观向好，微观仍有待进一步改善”的市场认同度成为了市场今日加速博弈的一个关键催化剂。另外，新股发行方面，家润多今日上市，高开109.4%之后微幅回落进入横盘整理，其中，浙江万马电缆今日公告，公司股票近期交易价格波动较大，换手率较高，公司拟就是否存在应披露而未披露的影响公司股票价格波动的事项进行核实，为避免二级市场大幅波动，保护投资者利益，公司股票将于2009 年7 月17 日开市起停牌，使得新股机制改革监控再次成为市场关注焦点，而桂林三金继续高开低走，呈现出了估值压力。在交投保持活跃，多重题材受到市场关注的背景下，两市整体呈现出了缩量的窄幅拉锯格局。截至午盘结束，沪综指微跌3.71点 跌幅0.12%，成交量为880.6亿元；深成指上涨15.03点，涨幅为0.11%，成交量为478.9亿元。
 
    盘中来看，美股继续反弹带动复苏牵引下的大宗商品市场再度回暖，有色金属今天延续昨日的强猛势头，其中焦作万方、云铝股份、中孚实业、南山铝业、江西铜业等个股涨幅都超过6%，拉动板块整体上涨，对股指形成了强力的支撑效应；文化产业振兴规划上报国务院有望近期披露，华闻传媒一度涨停领涨传媒板块，使得板块今天表现强劲，居于涨幅榜第一。 此外，赛迪传媒、北巴传媒、新南洋等个股涨幅也都超过5%；钢铁行业在复苏周期呈现出了涨价排列过程，在恒星科技、大冶特钢等涨停的激发下全面普涨；保险行业则在中期保费大幅增长，固定资产投资项目开放以及后续增仓带来收益的增长夯实了未来盈利增长基础上，维系强势增长，凝聚多头力量；在预期下半年外围经济复苏拉动出口需求增长的背景下，外贸板块表现也不俗，在五矿发展涨停的带动下，建发股份、江苏舜天、东方创业等个股也涨幅居前；通信板块经过了前期的整理之后调今天迎来了出色表现，其中北纬通信、北斗星通、金马集团、东方通信等个股涨幅都在6%以上，带动板块集体上扬，涨幅达到1.5%。而相对于前期的一度高涨之后，券商、地产、银行、电器等板块在技术性修复要求下处于跌幅榜前列，成为股指上涨的阻力。总体呈现出了 “八二”现象的鼎沸格局。 内容来自dedecms
 
    消息面上，1、人大财经委认为，下半年应优先调结构扩内需促就业；2、社保基金境内国有股转持后资产将超7400亿；3、财政部央行将进行商业银行定期存款六期招投标，计划存款300亿；4、今年我国夏粮产量达1.2亿吨，连续六年增产；5、中国5月增持美债380亿总量首破8000亿美元；6、南方电网上半年电网建设投资同比增长81.4%；7、美股在尾盘继续攀升，主要股指均创下盘中新高，但CIT与政府谈判破裂的消息使CIT股价下挫75%。 
 
    综合当前主流资金做多氛围来看，QFII三季度开始加速调仓，近期通过大宗交易平台溢价购入蓝筹的迹象逐步清晰化，其中，昨日中国远洋溢价交易达8%。另外，基金二季报今起揭幕，以交银施罗德和汇丰晋信两家基金公司旗下14只基金率先披露季报，截至2季度末，交银施罗德旗下4偏股型基金持仓由上季度的80%左右提升到了90%以上。其中该基金管理人表示，经济已经走出低谷，复苏的过程尽管仍有波动，但路径已经清晰，经济步入上升通道后，未来2-3个季度在全球经济复苏得以确认的大背景下，GDP的增长将逐渐加速。但相对于汇丰晋信则出现了减仓迹象，其中汇丰晋信动态策略混合型基金2季度末大幅减仓16个百分点，降至70.78%，虽然目前基金出现一定的观点差异化，但目前仓位仍然维持在较高水平，说明主流方向并没有发生本质性改变。从中报揭露来看，华安基金和大成基金在08年末自购旗下新基进扎市场获得的高额回报来将一洗08年的悲观态势。那么在市场当前进入一种被外界多数认为是极度“亢奋”的状态下，我们如何来辨别市场当前潜在动能是否释放殆尽呢？

 
    一方面，经济复苏指引效用。上半年GDP同比增长7.1%，其中投资、消费和净出口分别拉动GDP增长6.2、3.8和-2.9个百分点，虽然内需拉动在逐步显露绩效，但目前还仍有一定的拓展空间，此外，出口在下半年外界环境的回暖下将出现比较乐观的趋势，相对于“三驾马车”效用，经济的逐季回升，增长潜能仍然十分充足。映射出来的微观层面在于企业经营环境的改善，获得可成长空间也在急速打开，盈利增长带动的估值同步上调，也将消除市场“高估”的虚有“帽冠”。另一方面，流动性“微调”与新股发行真的收缩了“资金链”。在此前权威部门预测上半年GDP增速以及信贷转移方案的过程中，其中提到一个观点“信贷的结构性微调是不可避免的，但是相对于当前经济复苏的基础还不牢固，收缩的概率不大，那么结构性的转变将体现在投放领域从当前的投资转向消费。”这足以说明温总理在会议上一再强调继续落实积极财政政策和宽松的货币政策的持续性效应在修复经济增长潜能。此外，上半年基金募集资金高达2009亿元超出了08年全面的额度，而目前陆续审批，建仓期所带来的充量资金补给是市场短期进入鼎盛时期的一个助推动能，而QFII审批也在进入一个加速窗口期，300亿的额度更甚基金，在全球注视中国经济复苏的当前时期，热钱的逐步引入更加不容忽视，因此，在剔除当前央行加大市场操作回笼有限资金的背景下，我们认为市场的流动性充裕不容置疑。 织梦好，好织梦
 
    综合来看，在当前市场持续创出阶段性反弹新高之后，在面临6月“大小非”减持刷新记录的背景下，高位浮筹的涌动不免带给市场短时震荡，但中期GDP环比增长进入加速周期及蓝筹中报随同复苏增长的有力支撑下，市场整体估值上调仍将是中期维持趋势性上扬的充分动能。故我们认为，在市场阶段性结构化转移的过程中，重点把握好市场节奏，逢低吸纳具有估值潜能的银行、地产、券商、钢铁等蓝筹群体，将分享市场的后续成长。而在财政加大力度扶持新能源和环保产业的窗口期下，不妨抓住震荡当中新能源及环保领域的交易性机会。 copyright dedecms

(股歌小编：Sachiel)