3000点不是槛 再度跨越难回头

发布时间：2009-10-02 06:01来源：股歌网科德投资字号：大 中 小

周三的市场不经意间吓出了投资者一身冷汗，有关于“右肩”构筑的说法也因此漫天飞舞。追根问底，大幅波动的原因可追溯如下：1、万科超百亿融资获得99.8%的高票通过引发的“融资门”联想;2、审计署全面审查银行4万亿投资调配方案;3、首批创业板企业的初审明日揭开。但从行情发展的本质上来看，股指尾盘强势收复5日均线，再度逼近3000点关口，且在没有过多抛售的基础上量能维持稳定释放，给到主流资金调拨仓位的有效时机。盘中来看，以黄金为代表的通胀性受益品种全线夺取市场焦点。消息面上，美国劳工部15日宣布“八月份批发价格的通膨率上升了1.7%”超出市场预期一倍有余，国际大宗商品市场全线飙升。此外，作为我国当前转型时期，外贸所带来的输入型通胀有望阶段性翘头，而国内包括PMI、发电量、FDI等经济指标持续出现首度正增长诠释了巩固阶段的全面收复效应。故当期的结构性机会在“复苏与通胀”的经济实体过渡当中展现无遗，而如何把握阶段性调仓布局呢?今日重点解读如下：

　　一、发改委：实现低碳发展需额外投资1万亿

　　16日发改委能源研究所发布《中国2050年低碳发展之路》报告指出，未来相当长时间中国温室气体牌坊将持续增长，但如果中国能探索出自己独特的“低碳发展”模式，碳排放量将得到有效的制止，并改变过去30年来依靠投资和外需拉动以及高耗能工业的粗放型增长模式。报告强调，按照当前的能源需求年均增长率，2050年中国的能源消费量将超出地球承载力。因此，为了维护经济的可持续发展，报告辟出了“节能”、“低碳”和“强化低碳”三种发展阶段。首先，采取充分的节能减排措施下，到2050年中国的能源需求量约为2005年的3倍达到66.9亿吨标准煤，二氧化碳排放量也将达到2倍以上，为122亿吨;其次，主动转变低碳经济发展模式，广泛采用清洁能源和可再生能源营造“绿色经济”下的节约型国家，那么需求约55.62亿吨，排放量为87亿吨;再次，“加大对低碳经济投入”，强化碳捕捉等节能减排技术的攻关和普及，2050年能源需求量约为50.22亿吨，而排放量则将与2005年持平。在此解读的背景下，报告指出，未来中国必须改变以煤为主的传统能源结构，实现煤炭、油气、新能源全面发展。而真正实现“低碳经济持稳发展”国家将每年增加1万亿额外投资，该部分资金如何得到有效的落实将是启动技术体制创新后行业加速发展的关键。综合来看，目前市场上以新能源为主的题材逐步受到资金的过滤，而唯有的三家低碳素材料生产企业也在市场的剥离中逐步崭露锋芒，在政策的刺激下，我们认为加速升温的概率较大，建议逢低关注。 copyright dedecms

　　二、创业板IPO今启动 发审会审核首批七家企业

　　首批7家企业：北京立思辰科技、乐普(北京)医疗器械、北京神州泰岳软件、青岛特锐德电气、上海佳豪船舶、南方风机和重庆莱美药业进入了创业板开盘前的初审。其中在原有的政策性扶持产业中集中体现了高毛利率、高净资产收益率、高营业收入增幅等特征，而北京占据近一半份额更突出了对于特殊区域的倾斜性。随着扩容的有序开闸之后，第二批拟上市的6家企业将在第五次至第七次发审会上接受考核。时间窗口期的密集排布下，我们可以看到的是“十年磨一剑”的效应将得到了全面的升温。盘中来看，自上周五以来的“抽茧拔丝”开始，创业板概念群体以龙头企业为主纷纷得到了资金的粉饰，而今日的特殊背景下，能否继续高歌一曲，我们拭目以待。而就短期市场格局的转变来看，题材股的结构性升温或有一个缓冲阶段，避免“见光死”效应，我们建议波段落袋为安。

　　三、河北钢铁集团整体上市方案21日上会

　　继宝钢、武钢、鞍钢等纷纷下调10月产品出厂价格之后，钢铁行业的涨价周期瞬间终止，但是随着季节性建设用钢的需求大幅增长拉动，“以量补价”的现象有望锁定行业未来四季度的盈利增长。在工信部表示十大产业振兴规划细则年底前全部出全的背景下，作为并购整合的先锋，钢铁行业的并购重组指导方案近期有望发出。而区域性的整合打造规模化集约化竞争优势的方案在得到有效落实过程中，唐钢股份、邯郸钢铁、承德钒钛16日均接到证监会通知，将于21日审核公司重大资产重组方案。唐钢与邯钢、承德钒钛换股吸收合并组建“河北钢铁集团”之后，打造产业链的增长极点成为了趋势所属。关注公告窗口期相关企业退出市场舞台带来的行业投资升温机会。

织梦好，好织梦

　　四、输入性通胀将重需求回暖中率先挤出

　　今年前七个月，我国铜材出口同比大降26%至247,664吨。同期铝材出口亦剧减42%至66万吨。在根除产能过剩影响的背景下，今年的4月和6月管理层分别提高了大宗商品出口退税率，以扶持出口商并刺激国内消费。从目前国际国内需求同步增长拉动下，未来数月内基本金属产品消费有望得到结构性的改善。而根据路透社报道，内部人士透析，未来数月内我国将提高金属半成品和制成品的出口退税，包括有色金属产品。该消息在理顺目前的贸易壁垒争端下，我们认为，工信部提示短期不宜过多干涉出口退税的背景下，市场化机制主导将成为阶段性的方向。故在实质性需求回暖以及弱势美元颠覆的过程中，国际大宗商品市场的传导性将带来国内有色产业的价格输入型通胀预期。

　　五、券商排队IPO 光大一幕是否重演

　　目前已经发布上市预期和申请的券商包括西部证券、红塔证券、山西证券、华泰证券、国泰君安、东方证券等，其中上海证券报揭露兴业证券上市筹备工作初步完成，计划在9月底向证监会低价申请材料。揭开了年内第二例上市券商的面纱，在目前市场温和放量，IPO进程有序恢复市场融资功能的基础上，长期排队的企业有望率先列入日程，包括创业板和目前的中小板企业。而就券商在今年的盈利全面增长预期下，近期的板块表现似乎有些差强人意。而且也缺少了光大证券上市前的那种文火。而相对于经济实体催动的市场估值上升，后续券商上市合理定价是否是稳定关口的关键，这有待留给市场来考验。但从市场格局的演化来看，资金链的饱满以及主流资金的做多意愿不断增强下，以券商为代表的盈利成长群体有望触发中枢神经。密切关注中信证券等龙头品种的放量企稳。

　　六、外围市场简述

　　美联储主席伯南克周二表示，美国经济衰退可能已经结束。美国劳工部周三报告称，受到汽油价格环比增长9.1%的推动，经过季节性因素调整之后的美国8月消费者价格指数(CPI)年化数字环比增长了0.4%，高出预期0.1个百分点;8月工业产出增长0.8%，高出预期0.2个百分点;第二季度经常项目赤字988亿美元。在数据的支撑下，美股继续高涨;欧洲市场方面则得益于全球经济复苏刺激，在矿业和汽车类板块的扶持下全面扬升，主要股指涨幅超过1%。大宗商品市场上，CRB商品期货指数上涨了1.8%，黄金期货上涨了1.4%，至每盎司1020.20美元，创下历史第二高纪录。原油期货上涨了2.2%，至每桶72.51美元。

　　包括高盛、汇丰等评级机构纷纷上调我国四季度乃至全年的GDP增速，在人民币升值周期推动下的“热钱效应”将随着输入型通胀的逐步成型而加速发酵。另外，8-9月700-800亿增量资金的逢低布局将有望撬动经济实体增速发展背景下的蓝筹剧情。尤其国内首只分级指数基金--国投瑞银瑞和300今日即将发售，将带来近百亿资金，成为资本连充实的关键。而在“特保”事件的背后，我国进出口已从1950年展世界总额的0.9%上升至8%以上，充分表明了在当前各国一致打击贸易保护主义以及中国经济复苏所拉动的全球需求增长刺激基础上，即将召开的匹兹堡G20峰会将有望在合理调节双方的分歧后给到中方一个合理的答案。尤其在全球经济一体化，我国持有美国国债规模再上8000亿美元，金融市场的联动性机制传导下，二十国集团(G20)领导人决定于未来6个月内在韩国召开峰会讨论如何落实即将在24-25日匹兹堡G20峰会上达成的改革方案。揭露了巩固阶段的市场机制有效得到政策呵护背景下。复苏所催动的美股、港股等纷纷持续创出了年内的新高有望反哺A股市场做多动能。重点关注沪市单边量能有效攻克1800亿元水平线所激发的综合效应。结构化行情中，继万科巨额融资事件后，今日报道25个部委违规涉入房地产资金达50亿元，地产的宿命如何将成为短期市场演化的终极启动点，密切关注板块止跌。 内容来自dedecms

(股歌小编：Sachiel)